Gemischte Fonds

Als gemischte Fonds werden Investmentfonds bezeichnet, die nicht nur in eine einzige Wertpapiergattung investieren. Mischfonds können je nach Anlagestrategie sowohl in Aktien als auch in festverzinsliche Wertpapiere und Immobilien anlegen. Auch Geldmarktpapiere können für gemischte Fonds genutzt werden.

Der große Vorteil dieser Mischung der verschiedenen Assetklassen ist die Risikostreuung für den Anleger. Der Fondsmanager kann hierbei immer nach Marktlage entscheiden, welche Wertpapiergattung gerade übergewichtet wird und welche eher vernachlässigt werden sollte. So wird in Zeiten positiver Aktienmärkte sicher der Aktienanteil übergewichtet, sollte der Markt jedoch Verluste erzielen, kann der Fondsmanager das Risiko reduzieren, indem er vorwiegend in festverzinsliche Wertpapiere investiert. Die Immobilien-Komponente der gemischten Fonds gibt die nötige Grundsicherheit, denn sie stellen große Stabilität dar.
Das Verhältnis der einzelnen Wertpapiergattung kann in jedem gemischten Fonds unterschiedlich sein. Einige der Fonds, die als eher konservativ einzuschätzen sind, legen vorwiegend in Geldmarkttitel oder festverzinslichen Wertpapieren an, der Aktienanteil ist bei diesen Fonds eher gering. Dagegen gibt es aber auch gemischte Fonds, deren Aktienanteil bis zu 70% betragen kann und deren Renditeaussichten sehr positiv sind, vor allem im langfristigen Anlagebereich. In jedem Fall gibt es aber eine direkte Ausrichtung, nach der sich der Fondsmanager richten muss. Ist der Aktienanteil beispielsweise mit maximal 70% angegeben, der Immobilienanteil hingegen mit maximal 40%, dann kann dieser Anteil nicht überschritten werden. Gleiches gilt für das Unterschreiten der Anlageklassen, denn auch diese ist in den meisten Fällen festgelegt.

Gemischte Fonds sind für nahezu alle Anleger interessant, denn das Risiko kann auf die jeweilige Marktlage abgestimmt werden. Gerade dann, wenn Anleger planen, ihr Geld langfristig in gemischte Fonds zu investieren, können sie aufgrund ihrer relativen Sicherheit eine Alternative zu reinen Aktienfonds sein. Daher nutzen auch viele fondsgebundene Rentenversicherungen oder Altersvorsorge -fonds gemischte Fonds für die Kapitalanlage.

Die Kosten für gemischte Fonds betragen je nach Kapitalanlagegesellschaft 3-4% Ausgabeaufschlag. Sie sind somit leicht günstiger als reine Aktienfonds.